Formation LBO et acquisition finance en Afrique : Structuration et modélisation
Objectifs pédagogiques
- Maîtriser les principes fondamentaux du LBO et de l’acquisition finance.
- Savoir structurer une opération d’acquisition avec effet de levier en contexte africain.
- Maîtriser les méthodes de valorisation applicables aux transactions M&A et LBO.
- Construire un modèle financier complet d’opération LBO.
- Calculer et interpréter les principaux indicateurs de rentabilité et de levier.
- Savoir dimensionner et structurer la dette d’acquisition.
- Évaluer les risques financiers, juridiques, fiscaux et opérationnels d’une transaction.
- Maîtriser les mécanismes de négociation avec les banques et investisseurs.
- Intégrer les spécificités du risque pays et des marchés africains dans la structuration.
- Être capable de piloter une opération LBO depuis l’analyse de la cible jusqu’à la stratégie de sortie.
Public cible
- Directeurs financiers, CFO et responsables financiers d’entreprises.
- Banquiers d’affaires, chargés d’affaires corporate et analystes crédit.
- Professionnels du Private Equity, Venture Capital et fonds d’investissement.
- Investment Bankers, M&A Advisors et professionnels de l’Acquisition Finance.
- Analystes financiers, analystes investissement et responsables de valorisation.
- Responsables risques et professionnels du financement structuré.
- Juristes d’affaires, avocats et conseils spécialisés en M&A et financement.
- Experts-comptables, auditeurs et conseillers fiscaux intervenant dans les transactions.
- Dirigeants, actionnaires et managers de sociétés susceptibles de faire l’objet d’une acquisition.
- Consultants en stratégie, finance d’entreprise, due diligence et restructuration financière.
Prochaines Sessions
Inscrivez-vous dès maintenant
09 au 13 Nov. 2026
Inscription avant le 19 Oct. 2026
Besoin urgent ? Demandez une session personnalisée (délai min. 15-20 jours ouvrés)
Devis personnaliséProgramme Détaillé
- Comprendre les principes, mécanismes et caractéristiques d’une opération de Leveraged Buy-Out.
- Identifier les différences entre LBO, acquisition corporate, MBO, MBI et financement d’acquisition.
- Analyser les conditions de faisabilité et de bancabilité d’une opération de LBO en Afrique.
- Structurer l’acquisition autour du véhicule d’investissement, de la cible et des différents financeurs.
- Déterminer la répartition optimale entre fonds propres, dette et instruments hybrides.
- Organiser les relations entre sponsors, management, prêteurs et autres investisseurs.
- Évaluer la situation financière, commerciale, juridique, fiscale et opérationnelle de la société cible.
- Identifier les risques susceptibles d’affecter la valorisation et la capacité d’endettement.
- Intégrer les conclusions des due diligences dans la structuration et la négociation de l’acquisition.
- Maîtriser les méthodes DCF, multiples de marché et multiples transactionnels appliquées aux acquisitions.
- Déterminer la valeur d’entreprise, la valeur des fonds propres et le prix d’acquisition.
- Analyser les primes de contrôle, décotes, synergies et spécificités du risque pays africain.
- Construire un modèle LBO intégrant le compte de résultat, le bilan, les flux de trésorerie et la structure de financement.
- Modéliser le service de la dette, le cash flow disponible, le désendettement et les distributions.
- Calculer les principaux indicateurs : TRI sponsor, MOIC, leverage, DSCR et capacité de remboursement.
- Analyser les différentes tranches de dette : senior, unitranche, mezzanine et dette subordonnée.
- Déterminer le niveau optimal de levier en fonction des cash flows et du profil de risque de la cible.
- Structurer les covenants, garanties, sûretés, amortissements et mécanismes de cash sweep.
- Identifier les banques, fonds de dette, investisseurs institutionnels et autres sources de financement disponibles.
- Préparer un financement package cohérent avec les caractéristiques de l’acquisition.
- Maîtriser la négociation du term sheet, des conditions financières et de la documentation de crédit.
- Intégrer les risques de change, de taux, de liquidité, de gouvernance et de concentration sectorielle.
- Évaluer les risques politiques, réglementaires, fiscaux et liés à la stabilité macroéconomique.
- Mettre en place des mécanismes de couverture et de protection adaptés aux marchés africains.
- Analyser les principales structures d’acquisition, holdings, SPV et mécanismes de financement intra-groupe.
- Intégrer les enjeux fiscaux, prix de transfert, retenues à la source et règles de déductibilité des intérêts.
- Sécuriser les contrats d’acquisition, garanties, pactes d’actionnaires et accords de financement.
- Identifier les leviers de création de valeur : croissance, amélioration opérationnelle, désendettement et optimisation financière.
- Modéliser différents scénarios de sortie : cession industrielle, Secondary Buy-Out, IPO ou refinancement.
- Évaluer la performance de l’investissement et optimiser le TRI et le multiple de sortie du sponsor.
Approche pédagogique
Ressources & Actions
✨ Formations Recommandées
Perfectionnez vos compétences avec ces formations complémentaires
Vous trouverez ici les réponses aux questions les plus fréquentes que nous recevons de la part de nos clients. Notre objectif : vous éclairer et vous accompagner au mieux dans le développement des compétences de vos équipes.
Partie 1 : Nos Formations et Notre Approche Pédagogique
Les deux, mais notre véritable valeur ajoutée réside dans le sur-mesure. Nous partons du principe que chaque entreprise a un contexte, une culture et des défis uniques. Notre processus commence toujours par une phase d'écoute et de diagnostic pour co-construire avec vous le programme qui aura le plus d'impact.
Nos formateurs sont des experts seniors dotés d'une double compétence :
- Une expertise métier solide : Ils ont tous une expérience significative en entreprise au Maroc et comprennent les réalités du terrain.
- Une expertise pédagogique confirmée : Ils sont formés aux techniques d'animation pour adultes, favorisant l'interactivité et la pratique.
Nous nous adaptons à vos contraintes et objectifs avec plusieurs formats :
- Présentiel Intra-entreprise : Chez vous, pour une immersion totale.
- Présentiel Inter-entreprises : Pour favoriser le partage d'expériences.
- Distanciel : Des sessions live, interactives et dynamiques.
Partie 2 : Financement et Aspects Administratifs (Spécificités Marocaines)
Oui, absolument. En tant qu'organisme de formation agréé, nos actions sont éligibles au remboursement via les Contrats Spéciaux de Formation (CSF) gérés par l'OFPPT et les GIAC. C'est un levier essentiel pour optimiser votre budget formation.
Oui, c'est un service clé que nous proposons. Nous vous accompagnons de A à Z dans le montage de votre dossier d'ingénierie financière. Notre expertise du système marocain vous garantit la constitution d'un dossier conforme et le suivi jusqu'au remboursement, transformant cette contrainte administrative en une simple formalité pour vous.
Nos tarifs sont transparents et dépendent de la durée, du niveau de personnalisation, du nombre de participants et du format. Le meilleur moyen d'avoir une idée précise est de nous demander un devis personnalisé et gratuit, qui sera accompagné d'une proposition pédagogique détaillée.
Partie 3 : Processus, Logistique et Suivi
Notre processus est simple et centré sur vos besoins :
- Prise de Contact & Analyse : Échange pour comprendre vos enjeux.
- Proposition sur-mesure : Envoi d'une proposition pédagogique et financière.
- Validation & Planification : Ajustements et fixation du calendrier.
- Réalisation de la Formation.
- Évaluation & Suivi : Mesure de la satisfaction et bilan complet.
Oui. Notre réseau de formateurs nous permet d'intervenir sur l'ensemble du territoire marocain, que vos locaux soient à Casablanca, Rabat, Tanger, Marrakech, Agadir ou dans toute autre ville du Royaume.
Oui, la formation ne s'arrête pas à la fin de la session. Nous assurons un suivi rigoureux : remise des attestations, envoi d'un rapport de synthèse, et mise en place d'une évaluation à froid (quelques semaines après) pour mesurer le transfert des compétences. Des sessions de coaching de suivi sont également possibles.
Partie 4 : Impact et Retour sur Investissement (ROI)
Nous utilisons une approche à plusieurs niveaux (inspirée du modèle de Kirkpatrick) :
- Niveau 1 (Satisfaction) : Évaluation à chaud.
- Niveau 2 (Apprentissage) : Quizz et mises en situation.
- Niveau 3 (Comportement) : Évaluation à froid et entretiens avec les managers.
- Niveau 4 (Résultats) : Analyse de l'impact sur vos indicateurs de performance (KPIs).
Pour trois raisons principales :
- Notre Expertise Locale : Nous sommes des spécialistes du marché marocain et africain, de sa culture et de ses mécanismes administratifs (CSF).
- Notre Approche Sur-Mesure : Nous ne vendons pas de formations, nous construisons des solutions adaptées à votre besoin.
- Notre Engagement sur l'Impact : Nous sommes focalisés sur le retour sur investissement tangible de votre budget formation.
Des questions sur cette formation ?
Notre équipe pédagogique est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans votre projet de formation.
La dernière commande pour cette formation a été effectuée il y a 7 jours.
6 personnes regardent actuellement cette page.