Ingénierie Financière Haut de Bilan : capital-Investissement, Financements Structurés
Objectifs pédagogiques
- Maîtriser les calculs financiers relations aux opérations de haut de bilan
- Identifier les caractéristiques des principales opérations de capital-investissement
- Comprendre les règles juridiques et financières des opérations de haut de bilan
- Expliciter les méthodes d'ingénierie financière
- Maîtriser les techniques financières des opérations de haut de bilan
- Limiter les risques juridiques
- Construire des montages financiers et fiscaux
- Maîtrise les LBO et leurs variantes
Public cible
- Dirigeant d'entreprise (DG, DAF)
- Responsable financier
- Contrôleur de gestion
- Directeur comptable et financier
- Analyste financier
- Banquier
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Devis personnaliséProgramme Détaillé
- Rappel des notions de rentabilité financière, économique et d'investissement
- Les avantages et les inconvénients des différentes sources de financement bancaire
- La stratégie dynamique de création de valeur
- Le principe de l'effet de levier financier
- Différentes conventions entre opérateurs
- Engagements de confidentialité
- Pré-fixation d'un prix de transaction
- Garanties d'exclusivité liées à la phase d'audit
- Clause de garantie de passif : objectifs, contenu et garanties
- Le capital risque
- Le capital investissement et le capital développement
- Le Leverage Buy Out (LBO)
- Le Leverage Management Buy Out (LMBO)
- Les fusions d'entreprises
- Les financements structurés d'actifs
- Les financements obligataires
- Les financements hybrides
- Les partenariats publics-privés
- Mise en place de SPV
- Les définitions : capital-risque, capital développement, capital transmission
- Les méthodes d'évaluation des sociétés-cibles
- Les relations avec les investisseurs institutionnels : structure, profil et gestion des fonds
- La valorisation et T.R.I. attendu des fonds d'investissement
- Les sources de financements bancaires spécifiques : obligations convertibles, titrisation…
- Les trois effets de levier vertueux du LBO : fiscal, financier et juridique
- Les variantes du LBO : MBI, OBO, BIMBO, LBO secondaire
- Le rôle du Holding et impact de l'intégration fiscale
- Les typologies des dettes : dettes hybrides, mezzanines
- Les différentes typologies de situations : cibles éligibles
- L'impact du capital-transmission sur les managers
- Pacte entre investisseurs et actionnaires non-managers
- Clauses relatives au capital : covenants, clauses de sortie, clauses de sauvegarde
- Fonctionnement des instances dirigeantes et de contrôle
- Règles de gouvernance et suivi de la participation
- Montage du financement et documentation juridique
- Levée des conditions suspensives et closing
- Evaluation des actifs et des dettes (actif net corrigé)
- Coût moyen pondéré du capital
- Multiples de PER, d'EBITDA et d'EBIT
- Goodwill et ses sous-composants : intérêts et limites
- EVA et MVA
- La cession de la totalité du capital : spécificités, rôle des participants, processus de cession
- Revente ou rachat des participations : différentes modalités
- Les avantages et inconvénients de l'introduction en bourse
Approche pédagogique
Ressources & Actions
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Perfectionnez vos compétences avec ces formations complémentaires
Vous trouverez ici les réponses aux questions les plus fréquentes que nous recevons de la part de nos clients. Notre objectif : vous éclairer et vous accompagner au mieux dans le développement des compétences de vos équipes.
Partie 1 : Nos Formations et Notre Approche Pédagogique
Les deux, mais notre véritable valeur ajoutée réside dans le sur-mesure. Nous partons du principe que chaque entreprise a un contexte, une culture et des défis uniques. Notre processus commence toujours par une phase d'écoute et de diagnostic pour co-construire avec vous le programme qui aura le plus d'impact.
Nos formateurs sont des experts seniors dotés d'une double compétence :
- Une expertise métier solide : Ils ont tous une expérience significative en entreprise au Maroc et comprennent les réalités du terrain.
- Une expertise pédagogique confirmée : Ils sont formés aux techniques d'animation pour adultes, favorisant l'interactivité et la pratique.
Nous nous adaptons à vos contraintes et objectifs avec plusieurs formats :
- Présentiel Intra-entreprise : Chez vous, pour une immersion totale.
- Présentiel Inter-entreprises : Pour favoriser le partage d'expériences.
- Distanciel : Des sessions live, interactives et dynamiques.
Partie 2 : Financement et Aspects Administratifs (Spécificités Marocaines)
Oui, absolument. En tant qu'organisme de formation agréé, nos actions sont éligibles au remboursement via les Contrats Spéciaux de Formation (CSF) gérés par l'OFPPT et les GIAC. C'est un levier essentiel pour optimiser votre budget formation.
Oui, c'est un service clé que nous proposons. Nous vous accompagnons de A à Z dans le montage de votre dossier d'ingénierie financière. Notre expertise du système marocain vous garantit la constitution d'un dossier conforme et le suivi jusqu'au remboursement, transformant cette contrainte administrative en une simple formalité pour vous.
Nos tarifs sont transparents et dépendent de la durée, du niveau de personnalisation, du nombre de participants et du format. Le meilleur moyen d'avoir une idée précise est de nous demander un devis personnalisé et gratuit, qui sera accompagné d'une proposition pédagogique détaillée.
Partie 3 : Processus, Logistique et Suivi
Notre processus est simple et centré sur vos besoins :
- Prise de Contact & Analyse : Échange pour comprendre vos enjeux.
- Proposition sur-mesure : Envoi d'une proposition pédagogique et financière.
- Validation & Planification : Ajustements et fixation du calendrier.
- Réalisation de la Formation.
- Évaluation & Suivi : Mesure de la satisfaction et bilan complet.
Oui. Notre réseau de formateurs nous permet d'intervenir sur l'ensemble du territoire marocain, que vos locaux soient à Casablanca, Rabat, Tanger, Marrakech, Agadir ou dans toute autre ville du Royaume.
Oui, la formation ne s'arrête pas à la fin de la session. Nous assurons un suivi rigoureux : remise des attestations, envoi d'un rapport de synthèse, et mise en place d'une évaluation à froid (quelques semaines après) pour mesurer le transfert des compétences. Des sessions de coaching de suivi sont également possibles.
Partie 4 : Impact et Retour sur Investissement (ROI)
Nous utilisons une approche à plusieurs niveaux (inspirée du modèle de Kirkpatrick) :
- Niveau 1 (Satisfaction) : Évaluation à chaud.
- Niveau 2 (Apprentissage) : Quizz et mises en situation.
- Niveau 3 (Comportement) : Évaluation à froid et entretiens avec les managers.
- Niveau 4 (Résultats) : Analyse de l'impact sur vos indicateurs de performance (KPIs).
Pour trois raisons principales :
- Notre Expertise Locale : Nous sommes des spécialistes du marché marocain et africain, de sa culture et de ses mécanismes administratifs (CSF).
- Notre Approche Sur-Mesure : Nous ne vendons pas de formations, nous construisons des solutions adaptées à votre besoin.
- Notre Engagement sur l'Impact : Nous sommes focalisés sur le retour sur investissement tangible de votre budget formation.
Des questions sur cette formation ?
Notre équipe pédagogique est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans votre projet de formation.
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