2 jours
Réf. FT64
Formation #FT64
Formation Financement de projet
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Objectifs
- Maîtriser les principes généraux du financement de projet et ses spécificités
- Identifier les différentes étapes dans la mise en place du projet
- Découvrir la modélisation des cash flows du projet et déterminer la capacité d’endettement d’un projet et les principaux ratios d’analyse
ParticipantsApproche PédagogiqueProgramme
Participants
- Responsables de financement
- Chargés d’affaires entreprises
- Responsables Risques
- Directeurs Administratifs et financiers
- Ingénieurs de projet, responsables export
- Analystes, risk managers, juristes
Approche Pédagogique
- Cas pratiques
- Remise d’outils
- Echanges d’expériences
1/ Principes généraux
Dates- Cerner les concepts
- Financement de projet vs financement corporate, société de projet, Partenariats Public-Privé (PPP), concession et contrat de partenariat…
- Situer le financement de projet
- Infrastructures de transport, télécoms, énergie, "housing"… : recenser les secteurs d'activité qui recourent au financement de projet
- Référence à des exemples de financement de projets très différenciés
- Connaître les différents acteurs
- Perspectives
- Identifier les grandes catégories de risques
- Analyse de la volatilité des cash flows
- Risques politiques, de marché, techniques, de construction, d'exploitation, financiers, juridiques…
- Conflits d'intérêts, risques de contrepartie
- Le rôle des agences de notation
- Analyser les risques et les répartir entre les différents acteurs
- Étude de cas : analyse de la matrice des risques d'un projet
- Construire un plan de financement
- Rappel des éléments fondamentaux et mécanisme de crédit
- Drivers, outils de financement et structuration
- Modélisation financière : objectifs, scenarios et limite de l'exercice
- Choix des conseillers
- Capital, dette senior et dette junior et coût moyen pondéré d'un plan de financement
- Dette senior : dette bancaire, obligataire, cession de créance et dette à court terme
- Principaux outils de couverture
- Articulation du financement avec la prise de risque des apporteurs de fonds
- Covenants financiers
- Rôle et mise en place de la syndication
- Maîtriser les techniques de refinancement
- Identifier les cas dans lesquels on refinance un projet
- Maîtriser les modalités et les possibilités de refinancement
- Maîtriser les aspects juridiques du financement de projet
- Structure contractuelle
- Processus et calendrier des appels d'offres
- Documentation du projet. Principales clauses : contrat de concession / contrat de partenariat, contrats de construction et d'exploitation, contrats de crédit
- Implication des sponsors, garanties des prêteurs et sûretés
- Étude de cas : analyse de trois clauses contractuelles
Dates
- 24 et 25 Sept. 2019
- 12 et 13 Nov. 2019